复星国际，这家近期香港市场关注度最高的新股、内地最大的民营综合企业，将于7月16日在香港联交所挂牌。
公告显示，复星国际公开发售获得45.6万份有效申请，取得约233倍超额认购，并以招股价范围上限的9.23港元定价，国际配售也获得极大倍数的超额认购。认购1手(500股)股份的中签率为100%，公开发售做到“一人一手”。
以复星初步发售12.5亿股计，此次上市定价相当于集资净额约110.91亿港元。据公司招股章程，集资所得将主要用作偿还银行借贷、投资或收购钢铁、医药、零售及金融服务业及其他策略性投资。
招股结果显示，复星国际公开发售获得45.6万份有效申请，取得约233倍超额认购，冻结资金高达2500亿元，位列H股新股冻资榜第8位。国际配售也获得极大成功，当天就获得超过5倍的认购。
据此前报道，复星将引入11名策略投资者，认购价值15.6亿～19.5亿港元的股份，李嘉诚、李兆基、郑裕彤、郭鹤年、潘迪生、刘銮雄、中国人寿中国太平洋保险及新加坡投资公司将分别认购约1.56亿港元的股份，沙特王子阿瓦伊德则通过国际配售认购2.34亿港元的股份。
为此，复星国际将招股价区间调高到6.98~9.23港元，并最终以招股价上限定价。此定价相当于集资110.91亿港元。认购1手(500股)股份的中签率为100%，公开发售做到“一人一手”。
据当地媒体报道，复星国际暗盘成交价为11.9港元，已较上市定价高出29%。
不过，里昂证券发表报告，认为若复星若以上限每股9.23元定价，股价已等於其每股资产净值(NAV)，估值并不吸引，建议投资者在股份挂牌后获利离场。
复星国际表示，集资所得将主要用作偿还银行借贷、投资或收购钢铁、医药、零售及金融服务业及其他策略性投资。
瑞银研究报告显示，复星集团合理价值约为356亿至512亿元，今年预测市盈率为18至25.8倍，2008年预测市盈率为11.9至17.1倍。瑞银预测，复星集团今年营业额将大涨36%，达329亿元，盈利则涨81%，至19.8亿元；明年盈利预计将再涨51%，至近30亿元。而2006年复星集团盈利为10.96亿元。
分析人士认为，若复星国际成功IPO，其掌门人郭广昌的身价将大幅提升。目前，郭广昌持有复星国际58%股权，共计29亿股，即使以8.68港元招股价计，郭广昌拥有的复星国际价值将也超过250亿港元。而去年，郭广昌以90亿元身价位列胡润富豪榜第11位。此前，有消息称，复星集团正计划将旗下一些优质资产分拆上市。其中，复星旗下的德邦证券IPO正紧锣密鼓地进行，而上海复地回归A股也将在年内完成。
(编辑： LG )