嘉里建设 发行23.5亿可转债

　　香港地产股近期的强劲表现令部分发展商动起融资念头。嘉里建设（0683.HK）昨日宣布，建议发行23.5亿港元的零息可转债，所得款项净额23.25亿港元。

 

　　据了解，该批可转债到期日为2012年，初步换股价为每股52.65港元，较嘉里停牌前收盘价39港元溢价35％；若被悉数兑换，将涉及4463万股转换股份，占嘉里建设经扩大股本约3.48％。嘉里建设表示，所得款项净额目前打算用作一般企业用途，此外，鉴于公司现有的股本结构，发行可转债可提供一个灵活而合乎成本效益的融资机会，若可转债被兑换，公司的股本基础将会扩大及加强，从而有利于公司日后增长及发展。

 

　　嘉里建设昨日跌1.667％，收报38.35港元。高盛表示，该消息影响中性，因转换价为52.65港元，较前一交易日收盘价溢价35％，而且更为重要的是，不会对其净资产价值预期（49.86港元）产生任何稀释影响，也不会影响其基于净资产价值的12个月目标价位42.80港元。

 

　　标普表示，给予嘉里建设可转债“BBB－”评级。标普指出，有关债券属零息票据，因此不会对嘉里带来任何利息负担，但同时将提升其负债。