作者：孙强 李龙俊

　　大机会悄然来临 众资金闻风转向

　　昨日，上指再创新高，收到2364点。但与前两天大盘股一齐发力向上相比，昨日市场的风向似乎有点变化。虽然这一变化并不是太明显，也没有形成气候，但近期管理层的相关动作，已昭示了未来、特别是明年市场将面临的重大机会。

　　国资悄然布局 昭示来年机会

　　昨日，国务院办公厅转发国资委《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》（简称《意见》），首次明确提出七大行业将由国有经济控制，并提出到２０１０年培育出３０至５０家具有国际竞争力的大企业集团。这七大行业是对关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域，国有经济要保持绝对控制力。它们是军工、电网电力、石油石化、电信、煤炭、民航、航运七大行业。按照国资委的最新部署，在这些领域，要求做到国有资本总量增加、结构优化，一些重要骨干企业发展成为世界一流企业。按照《意见》要求，国资要真正做到对这七大行业拥有绝对控制权，离不开资本市场的密切配合。

　　七大行业做强 并购重组不可少

　　从《意见》提到的七大行业可以看出，国资要在军工、电网电力、石油石化、电信、煤炭、民航、航运等七大行业具有绝对控制力，而且要在2010年培育出３０至５０家具有国际竞争力的大企业集团，可以说离开了资本市场是不可能完成这一艰巨任务。重组并购必须率先进行，即明年将是重组并购集中发生年。而从目前这七大行业已上市的国有控股公司来看：

　　军工行业：大整合、整体上市方式将很可能发生，比如航天系的众多上市公司。

　　石油石化：目前的中国石化很可能还将对其他上市公司进行整合收编，不排除出让旗下公司的壳或干脆以退市为目的的要约收购。

　　电信：中国联通已经登上A股市场，而中国电信和中国移动，相信不久也会以IPO的方式登上A股市场。

　　煤炭：如今煤炭行业已上市公司众多，属于地方和国资委的都有，而作为该行业最大国有控股企业——神华，如今还没有登上A股市场，相信明年它就会与大家见面。

　　电网电力：市场中的龙头——长江电力就可以由此爆发出一轮行情，而电网大型企业，如今一家都没有上市，其上市之日不会太久。

　　民航：如今股市里的国航、东航、南航等都有机会。

　　航运行业：中海发展、中远航运等机会也不少。

　　国资退出行业 机会不可小视

　　从《意见》中可以看出，除了国资要求绝对控制的七大行业外，对于其他行业，国资控制力不再似以前那样，而是相对控制或逐渐退出。这些行业为市场追逐，主要集中在金融服务、房地产、商业连锁、食品饮料、加工制造业等。而从外资、民资全力挺进的，焦点集中在金融服务和加工制造。从目前来看，在这些行业里，一旦国资降低控制力，其他资本就会加快进驻步伐，不排除这些行业的上市公司爆发出要约收购、吸收合并、换股收购等股权之争的重大题材，这都给市场，特别是明年市场留下了巨大的想象空间。

　　这些个股近期机会大

　　中兴通讯3G最大受益者

　　对于电信股而言，3G绝对是一顿大餐。《通知》中指出，要切实保护企业的自主知识产权和知名品牌，推动企业开发新产品。这对于有独立研发能力的中兴通讯来讲，这将极大地激发公司提高自主创新的能力。而该股长期的技术积累使公司的技术实力和良好的成本优势将构成公司最大的竞争优势。同时，公司是3G的最大受益者，国内3G投资及牌照发放将极大提升公司内在价值。本周一，该股公布了股权激励措施，这在一定程度上保证了公司未来的经营业绩。

　　该股近10个交易日内跌幅达到13.14%。随着昨天在30日均线处放量收出长下影，基本宣告调整结束。短期内，该股有望快速收复失地。

　　长江电力 电力龙头受益多

　　国资委明确将要由国有经济控制的电力行业，行业龙头股长江电力将受益于该政策。

　　东方证券研究所袁晓梅认为，长江电力公司未来的股价催化剂可能包括：公司未来收购进度加快；未来长江电力作为央企整体上市的可能性增加；在股指期货推出的背景下，长江电力由于占沪深300指数的权重达到2％左右，市场对其加大配置力度。新政策的出台预示着长电这样的龙头企业将获得更多的政策支持，有利于促进长江电力收购进度，整体上市的可能性也增加了。同时整个电力行业目前的良性发展也为长电股价的走势提供基础支撑。袁晓梅表示，公司的水电龙头地位和长期投资价值已逐渐获得市场认可。

　　中海发展 垄断地位将增强

　　中海发展是我国最大的航运公司，在中国及远东地区航运市场占据了重要地位。目前公司拥有全国第二位船舶载重吨位、全国第一的沿海货客吞吐量，占有70％的沿海原油运输与几乎一半份额的沿海煤炭运输量。国有资本控制航运业的新政策能促进中海发展进一步做大做强，提升其垄断地位。

　　从该股公布的数据来看，三季报显示公司的股东人数只有43016人，较二季度下降了50％！只有一个理由，大机构增仓。统计显示新进的基金占流通股总数的17％以上。特别是三季度大量基金的发行，特别是大盘股在股指期货的预期下，盘子大的、市值多的股票将成为稀缺品种，导致A股市场上蓝筹股出现少有的哄抢局面。作为总市值排名上海第18位的权重股，该股自然成了新老基金增仓的对象。后市上涨潜力值得期待。

　　中国联通 3G牌照提升价值

　　在通信股中，中国联通是我国A股市场唯一的综合电信服务运营商，三季报显示，公司继续保持平稳增长势头，实现净利润26.34亿元，同比增长17.3％，每股收益达0.124元。公司前三季度累计新增用户1072.1万户，达13851.6万户，其中9月份新增用户123万户，首次出现月度用户同比净增长，预计今年业绩有望实现大幅增长，同时明年3G牌照的发放将大大提升公司的投资价值。在政策的指引下，中国联通未来将继续做大做强，成为通信领域中的绝对龙头。