房贷也搞金融创新 买房人可跟银行“赌”利率

浙江人贷款买房又多了个新选择：继多家银行之后，中行浙江省分行于今日推出了固定利率房贷业务。和其他银行不同的是，中行首次在固定利率里引进了“期权”选择，也就是说，你可以通过买中行一个“固贷期权”跟银行“赌”今后三年或者五年的利率走势：到时如果利率涨了，你就可要求中行仍给予你老利率；万一利率跌了，你就可以选择要求按新利率执行。

一旦“赌”对可省5万元利息

在持续宏观调控之下，房地产的牛市渐渐消退，加上连续两次加息，使得消费者对加息的预期空前提高，理性买房乃至观望的消费者不断增多，“多空形势”的转换，不但让房产商着急，就连银行也被逼着搞出了“双周供”、“固定利率房贷”、“万能还款”等吸引消费者的新业务。

今年初，光大银行率先推出固定利率房贷业务，此后招商银行、建设银行、农业银行等也相继跟进。

而中行今日推出的固定利率贷款产品，最大的特色就是客户有自主选择权。在贷款期限内，该固定利率贷款产品可与浮动利率产品自由结合，形成单一固定利率、固定利率＋浮动利率、固定利率＋固定利率、固定利率＋固定利率、浮动利率和固定利率+固定利率期权等五种模式。在每个固定利率期满以后，客户都有权选择继续执行新的固定利率房贷，也可以选择浮动利率。

中行昨日举例称，假设张先生于2005年5月购买了一套住宅,按揭期限6年,贷款金额100万元,采用月均还款方式。在按揭初期，他购买了三年期固定贷款利率和固定贷款利率期权，当时的三年期固定利率价格为6.12%。

今年4月27日和8月19日央行连续两次调高利率，6年期商业贷款利率调整为6.84%。由于张先生购买了固定贷款利率期权，在08年5月第一期固定贷款利率到期时，他就仍可以按6.12%的价格支付按揭利息。如果今后三年利率保持不变，则张先生通过上述选择，可直接节省利息5万元以上。

“固定贷款利率期权更有它的灵活性，如当时的固定利率或流动利率都低于6.12%，张先生也可以不履行期权权利，就低选择其他利率。”中行浙江省分行有关人士称。

客户选择余地仍然有限

世上没有免费的午餐，买房人如果想拥有上述自主权，就得支付一笔期权费用。根据披露的信息，这个期权费还不便宜。

中行浙江省分行有关人士没能透露该费率，但是根据深圳中行的做法，该三年期期权的费率是贷款总金额的0.72%，则上述案例中的张先生需要支付7200元的费用。

有理财专家指出，买房人买了固定利率贷款期权之后，也并不是一点风险都没有。因为在今后三五年内，央行的贷款利息可能不会上升得很快，甚至不升反降。

这位人士指出，总的来看，固定利率贷款期权可能更适合对利率走势有前瞻性把握、贷款买房主要是搞投资的那类消费者，毕竟，这一工具可以帮助这类投资者在当前加息通道的环境下，将利率上升的不确定因素完全抵消。

据了解，中行这次推出的固定利率房贷期限较短，仅为3年和5年，而其他银行则有10年期的固贷产品，不过利率水平又远高于目前的浮动利率水平。

中行有关人士坦言，期限较短是银行出于规避风险的需要，否则一旦央行升息过快，银行将面临巨大的存贷利差风险。