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长达16个月的广东发展银行竞购案即将揭开谜底。由花旗集团为首的财团最终击败了法国兴业银行、平安保险等对手，双方计划于今天在广州签订入股协议。这也将是外资银行首次获得中国商业银行的管理权。有关花旗优先竞标的细节受到严格保密，但据悉，花旗牵头财团的出价价值242亿元人民币（合31亿美元），将认购85.588%的股权，核拟市净率2.27倍。上述款项将于2006年底到达广发行资本金账户。

花期携手IBM入股25%

据多家外电报道，全球最大的金融企业———花旗集团将获得广发行20％的股权，这也是中国目前已有法规规定的上限。与花旗联手竞购的公司里包括国际商业机器公司(IBM)，它将持有5%的股份。它们两家合计25%的持股也是外资在中国单一一家银行允许的持股上限。花旗财团的其他参与方均为中方机构，其中包括国家电网公司和中国人寿，这两家公司将分别持有20%股份，以及中国政府支持的企业集团中信信托。

消息人士昨天表示，花旗正和广东省政府一起准备今天将在广州举行的仪式。广发行重组完成后，花旗集团将拥有认购权———购买其他股东部分或全部股权的权利，不过‘必须通过监管部门批准，而且花旗的持股比例不得高于40%’。

花旗获管理权

虽然花旗未能拿到最初希望的超过20％的股权，但重要的是，花旗将获得广发行的管理权。据报道，花旗集团的团队将获得该行的“经营控制权”，负责它的日常经营，但不会拥有“管理层控制”这一监督层面上的权力。

花旗入主广发行，也是在中国金融业全面开放前夕，外资银行第一次获得中国商业银行的管理权。之前，美国新桥曾获得深发展的管理权，但新桥并非一家银行机构。

据一位接近广东省政府的消息人士告诉早报记者，在广发行的重组与引资中，广东省政府一直在起主导作用。花旗银行、法国兴业、平安集团这三家的竞标团的挑选也是广东省政府在主导进行。综合权衡后，广东省政府最终决定选择花旗财团。当然，最终方案需得到银监会等部门的审批。据了解，广发行将于11月底前召开董事会尽快确定董事长和行长人选，而董事和监事成员也将在此次股东大会上确定。

一次出色的并购行动

花旗方面昨日一如既往地拒绝作出评论。花旗在竞购谈判中最大的竞争对手———法国兴业银行中国业务主管马克·普瓦耶(MarcPoirier)也不愿对广发行一案的结果置评。

但普瓦耶对早报记者表示，如果广发行股权最终被花旗财团获得，未必符合中国银行业改革的最大利益，“美国和欧洲的银行各有所长，中国银行在选择战略合作伙伴时，应该让美、欧银行平分秋色，都给美国银行，对中国的银行业的改革未必是最有利的。”花旗集团首席执行官查克·普林斯（ChuckPrince）在接受记者采访时表示，敲定这桩交易是一次出色行动。他希望在未来几年内，将花旗从美国境外获得的收益从45%提高到60%。（东方早报 毛明江 俞佳 祝建华）