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8月29日,一项关于五大城市中小企业融资现状的调查由发改委中小企业司发布。调查显示,70.5%的被调查企业认为资金缺乏是困扰企业发展的最大难题之一,他们最依赖的仍然是银行贷款特别是四大国有银行,超过7成的中小企业取得的贷款高于基准利率,而企业间融资占据融资渠道的第二位。

这项调查名为"中国中小企业融资调研项目",由国家发改委中小企业司主持项目的总体设计,国际金融公司中国项目开发中心(CPDF)、深圳证券交易所和人民大学社会学系共同参与。通过问卷调查和当面访谈,调查人员对太原、长春、成都、台州、广州等五个城市的近1000家企业进行了调查,前后历时一年多。

"本次调查主要从中小企业的角度来审视它们的融资问题,为我们解决中小企业融资难提供了新的视角。"发改委中小企业司周平军处长说。

此次选取的样本企业约三分之二集中于制造业,注册资金平均为1490.67万元。它们的股东数量都不多,并有"一股独大"的特点。平均每个企业有5.79个股东,第一大股东的平均持股比例为64.71%,只有一个股东的企业占到了13.9%。

报告执笔人、人民大学社会学系主任李路路介绍,接受调查的中小企业过去三年内成功融资的比例达到52.2%,其中担保贷款所占比重大约为58%。但各个城市的差异十分明显,比例最高的台州约有80%的中小企业在过去三年里成功融资,而长春仅为27%。

这些企业的平均负债率基本维持在55%上下,且绝大多数是信贷资金。有意思的是,这次调查还发现了除银行审慎放贷之外影响企业融资的其他因素。

在太原的调查中,一家接受访谈的企业得到了沃尔玛超市的订单,流动资金的要求比以前更高了,但企业老板并不愿意贷款。他解释说,企业利润率并不好,也就百分之几,如果资产负债率(现为60%)再提高,企业每年的利润其实都还给银行了。

除了银行贷款、企业间融资,政府扶持资金在中小企业融资的问题上也发挥了较大的作用。调查显示,台州、成都、广州等中小企业利用政府扶持资金的比例都超过了20%。

也许正是受益于此,受调查的企业75%都认为加大政府政策性贷款对企业融资更为有效,另有超过42%的企业认为改善融资的方法是鼓励以不动产以外的资产作为抵押,五分之一的企业认为应该大力发展中小银行。

"其实,对于小企业贷款,政府推动力度不小,但贷款机构的响应有限,它需要更多贷款机构层面的改革。"国际金融公司中国项目开发中心赖金昌经理表示,"首先是银行的负责人要转变小企业贷款不赚钱的观点,另外银行还需要拿出2-3年的时间来开发一套针对小企业的贷款产品线。"

调查发现,银行在发放中小企业贷款时,仍然显得过于保守。在这些企业获得的资金中,银行的"抵押贷款"占到了56.3%,"信用贷款"只占8%;而在非银行贷款的其他融资手段中,"信用"成为最主要的形式,占54%,"抵押"仅占5.9%。

调查员在5个城市的访谈中发现,抵押已经成为中小企业融资的重要条件,而很多银行在抵押物中甚至只认土地,其他一概不受。同时,抵押贷款给中小企业融资造成的困难,还在于抵押贷款的手续烦琐,一笔企业抵押贷款,大致要经过资产评估、登记、公证、保险、银行放贷5个环节,办完手续短则20天,长则几个月。

"我曾经做过的一次审批,是花了8年的时间才被批下来。"国家开发银行评审三局副局长谭波说,"实际上,如果1周的时间还批不下来,这些小企业会转身就走。"

调查中,企业把"有偿还能力,但缺少银行愿意接受的抵押或担保"列为获得贷款难的第一大原因,这个结论与此前人民银行研究局曾做过的一项调查相互印证。因此,报告建议,建立全国自上而下统一、高效的政府中小企业管理体制,进一步制定和完善中小企业发展的法律法规体系,包括有效的动产担保交易法律框架。

（记者 吴雨珊）