深圳能源集团整体上市的传闻将成为事实，停牌逾两个星期之久的G深能源（000027）今日公告称，公司拟非公开发行股票募资约90亿元，用于收购控股股东能源集团的全部资产以实现整体上市。据了解，这是深沪市首家拟通过非公开发行股份实现整体上市的公司，是A股上市公司整体上市模式的又一新创举。

以非公开增发实现整体上市

G深能源公告披露，G深能源董事会五届八次会议8月24日召开，会议审议通过了《关于本公司非公开增发股票的议案》。公司拟采取非公开发行股票方式募集资金约90亿元，用于收购控股股东能源集团拥有的全部资产（除能源集团持有的G深能源股权外），从而实现深圳能源集团的整体上市。公告提到，能源集团全部资产中还包括深交所上市公司深圳南山热电股份有限公司26.08％股权。

公告披露，G深能源非公开发行股票数量不超过12.5亿股（含12.5亿股），发行对象不超过十家特定机构投资者（包括控股股东），其中控股股东能源集团认购不低于本次发行股份的80％，以资产作价入股；其他不超过20％的股份由其他特定机构投资者以现金认购。发行价格为不低于本次董事会决议公告日前20个交易日公司股票收盘价均价。

公告提示，公司控股股东能源集团于公司股权分置改革实施时向当时流通股股东无偿发行了437,684,563份认沽权证（深能JTP1）。若因深能JTP1的持有人在权证行权日选择行权而导致本次非公开发行后G深能源股份分布不符合深交所规定的上市条件，G深能源将终止本次非公开发行方案的实施。

整体上市后总资产翻一倍

公告披露，本次非公开发行方案实施后，以截至2006年6月30日能源集团及G深能源相关财务数据为参照，初步测算的G深能源收购资产前后资产规模变化如下：总资产将从非公开发行前112.19亿元预计增至233亿元左右，净资产将从非公开发行前40.74亿元预计增至110亿元左右（不考虑评估因素），增加的资产原值总计约70亿元，预计价值约90多亿元。

假设能源集团注入资产净利润由2006年1月1日并入G深能源，则2006年G深能源净利润预计将由约6.85亿元增加到约15.35亿元，增长约1.24倍，每股收益预计将由约0.57元增加至0.626元，增加9.82％。

深能源整体上市模式意义非凡

G深能源表示，本次非公开发行方案的实施，公司每股净资产由目前的3.84元／股预计增至4.49元／股（不考虑评估因素），每股收益将不低于上年水平，股票市净率大幅降低，降低了社会股东持股风险。同时，迅速提高上市公司资产规模和质量。目前，G深能源权益装机容量为153万千瓦，收购后公司权益装机容量将达到398万千瓦，提高1.6倍。更为重要的是，收购后公司将全资拥有深圳地区最大的天然气发电厂——东部电厂。该电厂全部建成投产后，G深能源在深圳地区核心电力企业的地位将得到显著加强，企业竞争力大幅提升。非公开发行方案实施以后，G深能源资产更加完整、清晰，解决了公司与能源集团长期存在的关联交易与同业竞争问题，有利于增强公司的可持续发展能力。

中证投资张志民表示，深能源以非公开发行股票实现整体上市，是上市公司整体上市模式的又一新创举，对A股市场其他大型国企整体上市有借鉴作用。同时，集团整体上市后总资产规模翻了一番，业绩水平也有相应增长，对上市公司也是一大利好。 (记者 钟国斌)