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银监会副主席唐双宁对城信社的最新定调，使得城信社改革已如箭在弦。《财经时报》调查得知，城商行是目前资质较好的城信社改革的终极理想，河北衡水、江西抚州等地城信社已启动变身城商行的计划，其余多数资质不佳的城信社前景堪忧

中国300余家城市信用社的命运即将上演劳燕分飞。

中国银监会副主席唐双宁近日在吉林省就地方中小金融机构整顿与改革问题进行调研时，为城信社发展指出5条路径：组建城市商业银行、合并重组为单一法人社、更名改制为农村信用社、商业银行收购（收回）、撤销关门。

《财经时报》注意到，与1998年下发的《国务院转发人民银行关于整顿城市信用社的通知》相比，唐双宁的提法少了关乎目前城信社命运最重要的一条——继续保留城信社。

这意味着，大多数经营状况不佳的城信社，难逃被收购甚至关门的命运。

在现存的300多家城信社中，经营状况稍好的几乎都在选择他们认为的光明大道：组建城商行。《财经时报》获悉，河北衡水、江西抚州等地的城信社已经明确表示要组建城商行。

有关金融专家强调，监管部门应降低城信社的准入门槛，减少地方政府干预，以便于城信社能按市场化方式组建、运营和退出。

钟情城商行

7月18日，河北衡水城信社董事长吴志荣在接受《财经时报》采访时明确表示，衡水城信社正在做准备，创造条件组建城市商业银行。

目前，这家组建于1988年的城信社不良贷款率约在18％，年底能降至10％以下；资本充足率4％，通过扩充资本，年底有望达到8％。吴志荣表示，今年年底，他们将向银监会提出组建城商行的申请。

大多数城信社都有衡水城信社类似的想法。

《财经时报》获悉，江西抚州市城信社将取消所辖城信社的法人、组建单一法人的城信社；然后，再组建成立社区性商业银行。

抚州城信社成立于1987年，下辖四家城信社。截至2005年末，全社各项存款余额突破18亿元，贷款12亿元。

此前，浙江台州泰隆城信社、台州银泰城信社（前身为温岭市城信社）、宁波象山绿叶城信社和义乌稠州城信社分别向银监会提出申请，希望变身为城商行。目前，银监会已批准了泰隆、银泰、稠州组建商业银行的申请。

此外，在地方政府和监管部门的主导下，也有城信社参与组建股份制商业银行的案例。2005年底，安徽省内的6家城商行和7家城信社联合重组成立了股份制商业银行——徽商银行。但是，徽商银行模式并没有被其他地方复制，更多的城信社其终极理想是自己组建城商行。

命运多舛

具有基层央行工作经验、长期关注城信社发展的浙江工商大学应宜逊教授向《财经时报》讲述了城信社发展的曲折历程。

中国的第一家城信社于1979年在河南省漯河市（当时为县级）成立；上世纪80年代末，城信社得到较大发展，这主要是因为个体经济逐步发展，对金融需求旺盛；1992年前后，城信社迅猛发展，高峰时期的1995年末，全国共有城信社5279家，存贷款余额分别为3357亿元和1929亿元，分别占全国金融机构的7.0%和4.0%。

在应宜逊看来，当时的城信社良莠不齐。

这是因为，城信社主办单位情况十分复杂，有市、区、县政府、街道办事处等政府机构；妇联、民政等部门；有商业银行、人民银行的分支机构；有普通企业和个人。

很多地方将城信社当成安排子女就业的渠道，人员素质参差不齐。城信社也成为这些主管单位的小金库，他们只找城信社要贷款、要福利，很少考虑金融风险。大部分城信社直接受地方政府干预，向当地企业发放贷款，形成大量不良贷款。

1993年前后，全国陆续出现城信社支付危机，不良贷款问题凸现，城信社危机显现。

1997年，时任中央金融工委书记的温家宝亲自负责城信社整顿工作。当时的整顿基调是：联合资产达到5亿元以上的省市一级城信社组建成为城商行。全国现存的约一半城商行即在此背景下产生；地县一级城信社划归农村信用联社，或由原单位收回，或撤消。

1998年10月，《国务院转发人民银行关于整顿城市信用社的通知》下发，通知明确对城信社处置的6种具体途径，其中包括上述银监会副主席唐双宁提出的5条，另外多出一条——继续保留城信社。

据应宜逊介绍，经过几年处置，到去年底，全国有城信社300多家，其中吉林省112家城信社待处置，占全国总数的三成多。这也是唐双宁为何亲赴吉林调研的主要原因。

生死两茫茫

在应宜逊看来，中国不缺大银行、不缺为大企业服务的银行，缺少的是为“三农”（农民、农业、农村）服务的金融机构，和为微型企业、个体工商户、城市普通居民提供金融服务的金融机构。真正意义上的农村合作组织，比如农民资金互助组织和城信社应得到大力的发展，而非关闭。

应宜逊在长期调研中得出一个结论，当小型金融机构兼并重组，或改制变大后，这些金融机构服务的对象会逐步上收，向大中型企业靠拢，最终会脱离原来的小客户，放款的金额也会逐步增大。

应宜逊的设想中，监管部门应进一步降低城信社的准入门槛，减少地方政府干预，让城信社按市场化原则组建、运营和退出。他主张按市场化要求设立城信社，主要出资人应懂金融，并把主要资金和精力放在城信社的经营管理上，且改组后的性质最好是无限责任公司。