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| 复地谋求A股上市 范伟走完上市"最后一英里" |
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发布时间:2007-03-02
来源网站:soufun 来源媒体:东方早报
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【文章简介】 |
去年10月复地与陕西S*ST长岭(000561)传出"借壳上市"绯闻,使复地A股上市意图首次暴露在媒体面前。短短数月间,复地掌门人范伟走完上市前"最后一英里",延续着其创造的资本领跑神话。
回归A股
复地公告显示,集团将于今年4月10日或之后召开股东特别大会,以寻求股东通过上述A股发行建议。倘若复地A股上市成功,将成为寥寥数个A+H模式上市的地产企业之一。在香港市场再融资疲弱的状况下,谋求A股上市的复地无疑走到资本扩张前头。目前,随着国内投资者的增多和投资风险承受能力的增大,内地资本市场的盘子做得越来越大。据普华永道估计,未来两年陆续会有包括巨型国有企业的H股回归A股,以推动内地资本市场发展。2007年香港IPO融资额将达1500亿港元,而内地IPO集资额则将达到2000亿元人民币。在"H股回归A股"的大势下,复地谋求A股上市可谓顺应潮流。复地总裁范伟在接受《东方早报》采访时就曾强调,"从目前的情况来看,A股的估值显然高于H股。所以董事会提起'回归'A股的建议。"投资银行高盛方面也认为,由于目前A股市场相对H股市场有溢价,所以按照复地现有土地储备估计的2007年底每股净资产值,只会带来约2%~8%的摊薄,预期复地发行A股后短期将刺激公司股价上升。按照公告计划,复地将发行最多6.32亿股每股面值0.2元人民币的A股,如果中国证监会要求必须以1元面值发行,则合并发行1.264亿股,每股面值1元人民币。与此同时,以每5股面值0.2元人民币的已发行H股,也将合并为1股每股面值1元人民币的合并H股。公告披露后,受到鼓舞的复地股票当日大涨7.47%,以3.310港元的价格收报。与此同时,高盛、大摩、大福等评估机构对复地A股上市都持正面评价。大摩指出,复地发行A股集资后,有望进行提升每股资产净值的收购,加上上海楼市复苏,营运亦见改善,所以看好复地股票。高盛证券发表研究报告称,复地A股上市短期内将对股东应占盈利及每股资产净值(NAV)有摊薄影响,但复地踏足A股及H股市场,将可筹集更多资金,以在未来激烈的市场整合环境中扩张。据估计,复地发行A股所得,若投放于新项目上,将令07年底预估的NAV由现时的5.42元上调1%至14%,至5.49元至6.18元。 |
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