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- 券商分类监管“模拟考”成绩揭晓
- 来源：证券日报 发布日期：2009年06月11日 11:49
- 谁是中国最优秀的券商？分类监管即将揭晓答案。而且，分类结果同时将作为证券公司申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市等事项的审慎性条件。《证券日报》按照中国证券业协会近日公布的相关财务指标（具有可比性的）排名进行“模拟打分”发现，国泰君安、国信证券、中金公司最有希望问鼎考核得分“三甲”。
根据分类监管规则，证监会将根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。也就是说，上述三家证券公司将是“3A”券商的最有力竞争者。
分类监管“模拟测评”：
国泰君安夺冠 国信“爆冷”获亚军
根据分类监管的有关规定，首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、市场竞争力、持续合规状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。
而《证券日报》记者根据6月5日证券业协会公布的有关排名情况和规定的加减分先决条件，对可比指标进行了计算（详见附表）发现，国泰君安证券以13分的加分位列榜首、国信证券则以11.5分的加分位列第二；其后分别是中国国际金融有限公司10.5分、广发证券股份有限公司9.5分、中信证券(600030,股吧)股份有限公司8分。申银万国、招商证券、中信建投、华泰证券、光大证券则分列第五至十位。
另有近30家券商，在代理买卖证券业务净收入排名，营业部平均代理买卖证券业务净收入排名，承销与保荐业务、并购重组等财务顾问业务净收入排名，净资本收益率排名，股票及债券主承销家数排名，受托客户资产管理业务排名，成本管理能力排名，净资本达到规定下限的倍数{以2亿元的相关规定（对应的业务范围比较全面）计算}等指标的考核中得到零分。
不过，上述得分并不是券商的最终得分。按照规定，在可比的数据之外，还有一些影响分数的指标：因违法违规行为被中国证监会及其派出机构采取行政处罚措施、监管措施或者被司法机关刑事处罚，被证券行业自律组织纪律处分，证券公司资本充足、公司治理与合规管理、动态风险监控、信息系统安全、客户权益保护和信息披露等6类评价指标存在一定问题的可能被扣分；最近2个、3个评价期内主要风险控制指标持续达标，最近2个、3个评价期内未被采取过有关行政处罚措施的还可以加分……
不过，对于目前排名靠前的十家券商来说，由于其近年来的合规记录均十分良好，因此上述事项仅影响具体分值，对具体排名的影响不会特别大。
此外，证监会及其派出机构可以根据证券公司在评价期内落实专项监管工作情况以及证券公司专业评价结果对计分进行调整，这是对打分和排名影响比较大的潜在变量。
来自证监会的信息显示，监管部门最终认定的分类结果除作为缴纳保护基金的比例依据，还将作为申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市等事项的审慎性条件和确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。同时，证监会将按照分类监管原则，对不同类别证券公司在监管标准和检查方面进行区别对待。为尽可能保证划线标准的公开透明，证监会将根据每年行业发展情况，结合以前年度分类结果，事先确定A、B、C三大类别公司的相对比例并公布，行业事先知晓按比例确定的划线标准，以更好体现公开性与公平性。此外，评价程序也将更加公开透明，即按照证券公司自评、派出机构初审、中国证监会复核的程序进行。据悉，能够量化的指标全部量化，比较复杂的事项采取专业评价等方法，证券公司可以申请由专业评价机构组织行业专家进行专业评价。
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